Quantas vezes o banco pode refinanciar um veículo?

[DiEsther]

Não existe um limite legal para quantas vezes você pode refinanciar um veículo no Brasil. No entanto, na prática, a viabilidade diminui drasticamente após a segunda ou, no máximo, terceira operação, pois o valor do carro usado como garantia despenca com o tempo e a quilometragem. A ANFAVEA mostra que a depreciação média no primeiro ano é de cerca de 20%, e um relatório da Fenabrave indica que após cinco anos, um carro popular pode valer menos de 50% do preço de novo. Isso significa que o saldo devedor rapidamente supera o valor de mercado do bem, tornando o empréstimo arriscado para o banco. O cálculo do Custo Total de Propriedade (TCO) para um carro financiado várias vezes fica proibitivo. Imagine um Hyundai HB20 2020 flex, comprado por R$ 70.000. Após um primeiro financiamento e um possível refinanciamento, o proprietário ainda deve R$ 40.000, mas o carro, agora com 4 anos e 80.000 km, vale no máximo R$ 45.000 no mercado de seminovos. Um novo empréstimo de R$ 35.000 (85% do valor de mercado) teria parcelas altas e alongaria a dívida por mais anos, somando juros sobre juros. O custo por quilômetro rodado, incluindo depreciação, juros, IPVA e seguro, pode facilmente superar R$ 1,00/km, valor próximo ao de um aluguel por aplicativo para uso moderado. Portanto, a regra não escrita do mercado é que, após o refinanciamento inicial para alongar as parcelas, uma segunda tentativa já é difícil e uma terceira é quase inviável, a menos que o veículo seja um modelo com valor de revenda excepcionalmente alto, como alguns SUVs ou picapes.

• Depreciação no 1º ano: aproximadamente 20% (ANFAVEA, dados setoriais).
• Valor após 5 anos: pode ser menos de 50% do original (Fenabrave, análises de mercado).
• Custo por km com múltiplos financiamentos: pode exceder R$ 1,00/km em cálculos de TCO.

[WilliamLee]

Tentei refinanciar minha Strada 2018 pela terceira vez ano passado e foi um parto. O carro tá impecável, rodei 45.000 km em 2 anos, sempre com etanol na rota entre Ribeirão Preto e a fazenda, mas isso não importou pro banco. O assessor falou que pelo sistema deles, carros com mais de 5 anos de fabricação e que já tiveram dois contratos anteriores praticamente não têm margem. Ofereceram um valor tão baixo que não cobria nem a dívida que eu queria reorganizar. A sensação é que o carro, como garantia, "expirou" para o sistema financeiro, mesmo estando mecânica e esteticamente ótimo. Acabei tendo que vender um pouco de gado para liquidar a parcela mais alta e segurar as pontas.

[SadieMarie]

Na loja de seminovos, a gente vê muitos carros com histórico de dois ou mais financiamentos. O problema para o cliente que quer refinanciar de novo é a alienação fiduciária. Cada contrato novo gera um novo registro no RENAVAM, atrelado ao chassi. É uma burocracia danada e, para o banco, um risco maior de calote. Um Polo 2019, por exemplo, que já rodou 100.000 km no trânsito de São Paulo, mesmo sendo flex e econômico, já perdeu muito do valor de garantia. A dívida vira uma bola de neve. Meu conselho é: use o refinanciamento no máximo uma vez para aliviar o fluxo, depois pense em vender e recomeçar com um modelo mais novo, se possível.

[AnnieFitz]

A galera nos grupos do Facebook sempre pergunta isso. A visão geral, até de uns corretores que frequentam os fóruns, é que dois refinanciamentos é o limite real. O primeiro é comum, o segundo já é sinal de que as finanças não vão bem, e um terceiro é praticamente um pedido para o banco recusar. O carro simplesmente perde o valor de colateral muito rápido, ainda mais se for um modelo que desvaloriza forte, como alguns compactos ou versões básicas. A matemática é cruel e os bancos não são ONGs.