Não existe um limite legal para quantas vezes você pode refinanciar um carro no Brasil, mas na prática, a viabilidade diminui bastante após o terceiro ou quarto refinanciamento devido ao valor do veículo e às políticas dos bancos. Um proprietário que tente fazer isso repetidamente enfrentará custos cada vez mais altos e crédito cada vez menor. O refinanciamento, ou empréstimo com garantia em veículo, permite que você use o carro quitado ou ainda financiado como garantia para um novo empréstimo, geralmente para quitar o saldo anterior e obter um pouco de caixa extra. No entanto, as condições pioram a cada ciclo.
Um modelo comum de 2020, como um Volkswagen Polo 1.0, ilustra bem a dinâmica financeira. Vamos supor um valor de mercado (FIPE) inicial de R$ 70.000.
| Ciclo de Financiamento | Valor do Veículo (FIPE) | Crédito Possível (até 80%) | Juros Aprox. (ao ano) | Custo Total Estimado do Empréstimo |
|---|
| Primeiro | R$ 70.000 | R$ 56.000 | 18% a 22% | R$ 67.200 - R$ 68.320 |
| Segundo (após 2 anos) | R$ 56.000 | R$ 44.800 | 20% a 25% | R$ 53.760 - R$ 56.000 |
| Terceiro (após 4 anos) | R$ 40.000 | R$ 32.000 | 25% a 30% | R$ 40.000 - R$ 41.600 |
- Depreciação do veículo: Em média, um carro popular perde cerca de 15% a 20% do valor no primeiro ano e 10% nos seguintes, conforme observado nos relatórios de mercado.
- Limite de idade: A maioria das financeiras, seguindo critérios de risco padrão, não aceita carros com mais de 10 anos para esse tipo de operação.
- Custo por quilômetro financeiro: Se somarmos os juros pagos em múltiplos refinanciamentos à depreciação, o custo fixo por km rodado pode aumentar em até 40% comparado a ter quitado o veículo e segurado com ele.
A ANFAVEA destaca que a idade média da frota brasileira é elevada, o que, em parte, reflete o uso prolongado de veículos financiados. Já a Fenabrave alerta em seus comunicados que operações de crédito com garantia de veículo devem ser analisadas com cuidado, pois o valor da garantia diminui com o tempo, enquanto o custo do dinheiro para o consumidor permanece alto. Fazer um refinanciamento pode resolver uma necessidade imediata de caixa, mas é uma solução custosa no longo prazo. O mecanismo é simples: você pega um empréstimo novo, paga o antigo e fica com a diferença, se houver. Cada novo ciclo contrai o valor disponível para empréstimo, pois o carro vale menos. A soma dos juros de vários refinanciamentos pode ultrapassar o valor original do carro, tornando a operação um fardo pesado. O cálculo inteligente não é sobre quantas vezes é permitido, mas quantas vezes é financeiramente racional, considerando que após o segundo ciclo, você basicamente está pagando juros altos sobre um bem que rapidamente se desvaloriza.
